ATS Corporation (Ticker: ATSC), 2025 mali yılının ilk çeyreği için yıldan yıla kayda değer bir artışla güçlü sipariş kayıtları bildirdi. Taşımacılık gelirlerindeki düşüşe rağmen, şirketin yaşam bilimleri sektörü kayda değer bir büyüme gösterdi ve birikmiş iş hacmi rekor seviyeye ulaştı. ATS, elektrikli araç işini yeniden düzenliyor ve kârlılığı artırmak için operasyonları düzene koymaya hazırlanıyor. Heidolph Instruments’ın satın alınmasının şirketin brüt kar marjına olumlu katkıda bulunması bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- ATS Corporation’ın sipariş kayıtları bir önceki yıla göre %18 artarak 817 milyon dolara yükseldi.
- Gelirler, özellikle düşük nakliye gelirleri nedeniyle %8 azalarak 694 milyon dolara geriledi.
- Yaşam bilimleri birikimi, bir önceki yıla göre %26’lık bir artışla 990 milyon dolara ulaşarak rekor kırdı.
- ATS elektrikli araç işini yeniden düzenlemeyi ve maliyet yapısını ayarlamayı planlıyor.
- Şirket, Heidolph Instruments’ı satın alarak laboratuvar ekipmanı tekliflerini güçlendirmeyi amaçlıyor.
Şirket Görünümü
- ATS, 2. çeyrekte birikmiş siparişlerin %33 ila %36’sının gelire dönüşmesini bekliyor.
- Nakliye siparişlerinin gecikmesi nedeniyle marjların kısa vadede olumsuz etkilenmesi bekleniyor.
- Şirket, müşterileri ve hissedarları için uzun vadeli değer yaratma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Nakliye gelirlerindeki düşüş, çeyreklik gelirdeki genel düşüşe katkıda bulunmuştur.
- SG&A maliyetleri satın almayla ilgili giderler nedeniyle artmıştır.
- Yetki alanlarındaki değişiklikler nedeniyle ’25 mali yılı için vergi oranında artış bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Yaşam bilimleri sektöründeki güçlü performansın devam etmesi beklenmektedir.
- Satın almalar ve olumlu gelir dağılımı brüt kar marjında önemli bir iyileşmeye yol açmıştır.
- Tedarik zincirindeki sıkıntılar hafifliyor ve bu da gelecek çeyreklerde operasyonel verimliliği artırabilir.
Eksiklikler
- Hisse başına kazanç 0,36 dolar olarak açıklanırken, düzeltilmiş rakam 0,50 dolar oldu.
- Birinci çeyrekte işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akışı 35,4 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Ryan McLeod gelir görünümüne ilişkin güncellemeler sunarak yaşam bilimlerindeki güce işaret etti.
- Şirket bu yıl için gelir görünümünde önemli bir değişiklik öngörmüyor.
- ATS kısa vadede bazı değişkenliklerle karşılaşmayı bekliyor ancak ileride güçlü marj performansı öngörüyor.
- Yıllık Hissedarlar Toplantısı duyuruldu ve 2. çeyrek kazanç çağrısının Kasım ayında yapılması planlanıyor.
ATS Corporation’ın stratejik düzenlemeleri ve yaşam bilimleri gibi yüksek büyüme oranına sahip alanlara odaklanması, pazardaki zorlukların üstesinden gelmeye yönelik proaktif bir yaklaşıma işaret ediyor. Şirketin elektrikli araç segmentini optimize etme çabaları ve son satın alma, çeşitlendirme ve operasyonel mükemmelliğe olan bağlılığını gösteriyor. Yakın vadedeki zorluklar devam etse de, ATS’nin güçlü birikimi ve iyileşen brüt marjları, şirketi gelecekteki pazar fırsatlarından potansiyel olarak yararlanabilecek bir konuma getiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
ATS Corporation’ın son dönemdeki performansı ve stratejik girişimleri piyasada karışık bir tepkiyle karşılandı. InvestingPro verileri, şirketin piyasa değerinin 2,67 milyar dolar olduğunu ve F/K oranının 20,44 olduğunu ortaya koyuyor ve bu da yatırımcıların kazançlarına değer biçtiğini gösteriyor. Özellikle, 1Ç 2025 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 17,56’dır ve bu da şirketin yakın vadeli kazanç büyümesi göz önüne alındığında daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir. Aynı dönem için PEG oranı 0,81’dir ve bu da hisse senedinin kazanç büyüme beklentilerine göre potansiyel olarak düşük değerli olduğu şeklinde yorumlanabilir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için yaptıkları aşağı yönlü revizyonlara rağmen, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük F/K oranı nedeniyle kelepir fiyattan işlem görüyor olabileceğini öne sürüyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da piyasa dalgalanmaları karşısında bir miktar finansal istikrar sağlayabilir.
ATS Corporation’ı değerlendiren yatırımcılar, hisse senedinin son üç ayda %19,05 toplam getiri düşüşü ile önemli bir fiyat düşüşü yaşadığını unutmamalıdır. Bu durum, analistlerin bu yıl gerçekleşeceğini tahmin ettiği şirketin uzun vadeli kârlılığına inananlar için potansiyel bir satın alma fırsatı olarak görülebilir. Bununla birlikte, hissenin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve piyasanın mevcut duyarlılığını yansıttığını göz önünde bulundurmak önemlidir.
Daha detaylı analiz arayanlar için InvestingPro, ATS Corporation hakkında https://www.investing.com/pro/ATSC adresinde bulabilecekleri ek ipuçları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
